CJ제일제당 - 물류와 식품

CJ제일제당 - 물류와 식품

CJ제일제당의 매출 구성은 물류 39%, 식품 32%, 생명공학 28%로 이루어져 있습니다.

첫 번째 그림 (막대 그래프-매출, 영업이익, 순이익, 선 그래프-영업이익률, 순이익률)
매출은 꾸준히 늘고 있지만 영업이익과 순이익이 좋지 않습니다.

두 번째 그림 (막대 그래프-EPS*10, EPS*20, EPS*30, 선 그래프-주가)
2017년 예상 PER은 26 ROE는 3% 정도가 될 것 같습니다. 주식 수는 14,495,431주 이며 2009년 삼양유지주식회사 합병신주로 늘었고 매년 주식매수선택권을 행사하여 주식 수가 조금씩 늘고 있습니다. 작년 실질시가배당률은 0.56% 입니다.

세 번째 그림 (막대 그래프-주당영업활동현금흐름, 선 그래프-주가현금흐름비율)
6년 동안 PER보다 PCR이 대체로 낮은 것으로 보아 영업활동현금흐름은 양호한 것으로 판단됩니다. 부채비율은 163%입니다.

네 번째 그림 (막대 그래프-유동부채, 유동자산, 당좌자산, 선 그래프-유동비율, 당좌비율)
유동비율과 당좌비율은 각각 106%와 76% 입니다. 이자보상배율, 매출 증가율, 영업이익 증가율, 순이익 증가율 (2017년은 예상 수치)은 텍스트로 확인하시기 바랍니다.

조흥, 오뚜기, 동서를 보다가 CJ제일제당의 지표들을 보려니 너무 답답했습니다. CJ제일제당처럼 이렇게 영업이익률과 순이익률이 낮으면 매출이 줄어드는 순간 고정비로 인해 적자를 볼 가능성이 높습니다. 부채비율도 낮다고 할 수 없는 수준이고 실질시가배당률과 당좌비율이 너무 낮습니다. 그렇다고 주가가 싼 것도 아니므로 투자하기가 굉장히 망설여지는 회사입니다.